Teniendo como base el concepto americano del sistema de armas los suecos decidieron desarrollar a partir del  Saab Draken una nueva generacion de aviones incuyendo mayor versatilidad, un tamaño mayor para poder alojar un sistema de radar de intercepcion mas potente, mayor carga de armas y un nuevo diseño aerodinamico que les permitiera utilizar como pistas las autopistas, evitando con ello ser destruidos en un primer ataque por sorpresa. El sistema desarrollado no solo incluye el Saab-37, sino la planta motriz, el equipamento, el equipo de tierra y las instalaciones de entrenamiento. 

Despues de prolongadas pruebas realizadas en las instalaciones de la Saab AB y Scania (fusionadas en 1968 en Saab Scania) se adopto como configuracion una doble delta, en donde el ala mayor ya detras y en la parte delantera se complementa con un gran plano delantero canard. La cabina presurizada esta colocada lo mas adelante posible, se diseñaron unas tomas laterales, ubicadas justo delante del plano canard, utilizando tomas de aire simples protegidas contra el hielo. Como motor se adopto el Pratt&Whitney JT-8D desarrollado para transportes comerciales, el cual fue rediseñado para combate supersonico con un posquemador,para su epoca un motor de gran potencia, solo superado por los utilizados en el Tupolev Tu-26  Backfire . 

Saab SH 37
Esta version esta dedicada al reconocimiento maritimo todo tiempo, mantiene la capacidad de ataque, operando en las zonas costeras. Posee un radar de vigilancia en el morro, camara interior para fijacion de datos radar. Los soportes en el fuselaje pueden cargar un deposito ventral, un contenedor de reconocimiento nocturno y un contenedor multisensor. Ademas camaras y grabadoras, misiles aire-aire y contenedores activos y pasivos de contramedidas electronicas.

Otro de los requisitos era una gran capacidad STOL ( despegues y aterrizajes cortos), combinada con pronunciadas aproximaciones y trepadas iniciales. Para el ascenso de consiguio llegar a alturas de 10000 metros en 100 segs y en aterrizajes una velocidad de descenso de 300 m por minuto. Se utilizo un sistema de tren de aterrizaje sencillo, ruedas en tandem; la parte trasera del fuselaje es un ancho anillo eyector de titanio, el cual a velocidades supersonicas se cierra, convirtiendose el eyector en una tobera supersonica secundaria, completando el posquemador.  El primer prototipo volo el 8 de Febrero de 1967, entrando en servicio el AJ37 en Junio de 1971 con la Flyvapen (Fuerza Aerea Sueca). El AJ37 es un monoplaza de ataque todo tiempo, lleva casi 600 kg de avionica en 50 conjuntos que incluyen un radar muy avanzado Ericsson, un sistema digital de control de fuego con computadora de datos aereos Philips y un presentador frontal de datos Marconi Avionics. 

Las ayudas de navegacion incluyen un radar Doppler Decca Tipo 52, este tipo de radar procesa las señales de tal manera que solo toma en cuenta los objetivos de importancia real, por esto no hay ecos del terreno y el mal tiempo poco influye en su funcionamiento; este radar fue desarrollado en colaboracion con Hughes Aircraft que produjo el radar para el  F-15 . Dentro de su armamento puede portar el misil antibuque RBO4E con cabeza buscadora, el misil supersonico aire-superficie Saab RBO5A, la version con guia por TV del Hughes AGM-65 Maverick. 

Saab JA 37
En el JA37 version de defensa aerea el radar Doppler proporciona la iluminacion del objetivo para el armamento aire-aire de alcance medio BAe Dynamics Sky Flash. Tambien utiliza misiles de corto alcance RB24, ademas de un contenedor fijo ventral, donde se aloja el cañon Oerlikon KCA de 30mm, uno de los mas poderosos utilizados por un caza, este utiliza proyectiles con un peso de 360 gramos, velocidad inicial de 1050m por minuto y 1350 disparos por minuto. Es impulsado por el motor RM8B, consta de una turbina de alta  presion y un sistema de combustion con quemador de cuatro toberas; proporciona un empuje de 12750 kg al despegue. El primer JA 37 volo el 4 de Noviembre de 1977.